Economic effects of the entry into force of the Free Trade Agreement between Colombia and Chile

Authors

  • Gloria Paola Méndez Sarmiento Universidad Santo Tomás
  • Edgar Javier Gómez Parada Universidad Santo Tomás
  • Héctor Luis Romero Valbuena Universidad Pontificia Bolivariana
  • Eddy Johanna Fajardo Ortiz Universidad Autónoma de Bucaramanga

DOI:

https://doi.org/10.15332/rl.v0i9.1955

Keywords:

Free trade agreement, bilateral trade, gravitational model

Abstract

The present research analyzes the economic effects of the commercial relations between Colombia and Chile from the implementation of its Free Trade Agreement in 2009. In the same way, the performance of imports and exports in search of economic sectors, according to the International Industrial Classification Uniform, was studied, most benefited and affected. Also, the development in the dynamics of foreign direct investment performed between the two countries. In this sense, an exploratory review of the data was carried out (real GDP, exchange rates, commercial flow and investments), comprising the period 1998-2016 and the equation of a gravitational model representing the influence of trade relations between the two countries was estimated. It is concluded that the trade agreement favored the two countries, increasing bilateral trade, investment and production.

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Author Biographies

Gloria Paola Méndez Sarmiento, Universidad Santo Tomás

Profesional de Negocios Internacionales y estudiante de Economía. Universidad Santo Tomás Seccional Bucaramanga

Edgar Javier Gómez Parada, Universidad Santo Tomás

Magíster en Educación. Docente investigador Universidad Santo Tomás Seccional Bucaramanga

Héctor Luis Romero Valbuena, Universidad Pontificia Bolivariana

Máster en Administración. Profesor interno Universidad Pontificia Bolivariana, Campus Bucaramanga

Eddy Johanna Fajardo Ortiz, Universidad Autónoma de Bucaramanga

Magíster en Estadística. Docente Universidad Autónoma de Bucaramanga

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How to Cite

Méndez Sarmiento, G. P., Gómez Parada, E. J., Romero Valbuena, H. L., & Fajardo Ortiz, E. J. (2018). Economic effects of the entry into force of the Free Trade Agreement between Colombia and Chile. Lebret, (9), 173–194. https://doi.org/10.15332/rl.v0i9.1955

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Section

Articles