Encabezado de página
DOI: https://doi.org/10.15332/rl.v0i9.1949

Análisis de la reciente modificación al índice bursátil inmobiliario en la bolsa mexicana de valores

Sergio Solís Tepexpa, Luis Fernando Muñoz González

Resumen - 266 | PDF - 80

Texto completo:

PDF

Resumen

Después de la crisis subprime en Estados Unidos, el mercado mexicano de construcción de vivienda sufrió una caída importante a raíz del sobre endeudamiento de sus oferentes, lo que se reflejó en la evolución desfavorable del índice Habita o IH.MX. En este escenario se llevó a cabo una reestructuración de la muestra de dicho indicador, con miras a una mejora esperada en este. Al analizar el comportamiento de la volatilidad del señalado índice, a través de la metodología GARCH, en el período diciembre de 2015 - febrero de 2017 se sigue apreciando un alto grado de volatilidad. Ello apunta a la visión sistémica de la economía, que va más allá de los elementos meramente técnicos y fundamentales, tal como lo plantea la teoría de los mercados eficientes, resultando insuficiente para explicar lo anterior.


Palabras clave

Garch; habita; reestructuración; volatilidad

Referencias


Alexander, G., Sharpe, W., y Bailey, J. (2001). Fundamentos de inversiones. Teoría y práctica. (3ª ed.). México: Pearson Educación.

Aragonés, J. y Mascareñas, J. (1994). La eficiencia y el equilibrio en los mercados de capital. Análisis Financiero 64, 76-89. Universidad Complutense de Madrid.

Argáez J., et al. (2014). Un paseo por el modelo GARCH y sus variantes. Abstraction & Application, 10, 35-50. Facultad de Matemáticas. Universidad Autónoma de Yucatán. México.

Ayala, D. (2013). Índice Habita se escribe con rojo. El Economista. Recuperado el 3 de mayo de 2007, de http://eleconomista.com.mx/indice-habita

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017a). Índice Habita. Metodología. Recuperado el 20 de abril de 2017, de http://www.bmv.com.mx/docs-pub/INDICES/CTEN_INNM/metodologia_bmv_habita.pdf

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017b). Cotización índice Habita al 12-05-2017. Recuperado el 12 de mayo de http://bolsamexicanadevalores.com.mx/indicehabita/

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017c). Cambio de muestra de los Índices HABITA y HABITA RT, Pesos oficiales - septiembre 2016. Recuperado el 12 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/docs-pub/INDICES/CTEN_INCM/Cambio%20de%20muestra%20HABITA%202016.pdf

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017d). ARA. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/ARA-5072

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017e). CADU. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/CADU-7751

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017f). GEO. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/GEO-5401

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017g). GICSA. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/GICSA-6529

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017h). HOGAR. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/HOGAR-5466

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017i). HOMEX. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/HOMEX-5981

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017j). SARE. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/SARE-6210

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017k). URBI. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/URBI-6089

Bolsa Mexicana de Valores - BMV (2017l). VESTA. Recuperado el 2 de mayo de 2017, de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/perfil/VESTA-7793

CADU Inmobiliaria. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, de http://www.caduinmobiliaria.com/

Casas GEO. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de Casas GEO http://www.casasgeo.com/

Consorcio ARA. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de Consorcio ARA http://www.consorcioara.com.mx/

Consorcio Hogar. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de Consorcio Hogar http://www.hogar.com.mx

Corporación Inmobiliaria VESTA. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de Corporación Inmobiliaria VESTA http://www.vesta.com.mx

Desarrolladora HOMEX. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de Desarrolladora HOMEX http://www.homex.com.mx/

Engle, R. (1982). Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica, 50(4), 987-1007.

Gómez, L. (2007, diciembre). Niklas luhmann: un examen de la economía desde la teoría general de sistemas. Gestión y Ambiente, 10(3), 95-103. Universidad Nacional de Colombia. Medellín, Colombia.

Grupo GICSA. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de Grupo GICSA http://www.gicsa.com.mx/

López F. (2004). Modelado de la volatilidad y pronóstico del índice de precios y cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores. Contaduría y Administración, 213, 43-72.

Medina, G. (2005, abril). Índice Habita. Veritas, Finanzas BMV, 18. Recuperado el 20 de abril de 2017, de http://www.ccpm.org.mx/avisos/abrilfinanzas.pdf

México Bursátil (2017). ¿Qué es el índice Habita? Recuperado el 12 de mayo de 2017, de http://www.mexicobursatil.com/que-es-el-indice-habita/

SARE Corporativo. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de SARE Corporativo http://www.sarecorporativo.com.mx

Solis, S., Florez, D. (2017). El impacto en la volatilidad del sector hipotecario en la Bolsa Mexicana de Valores a partir de la reconfiguración del índice habita. XIX Congreso Internacional AECA. Santiago de Compostela.

Urbano, H. (2016). Remodelan el Índice Habita. Recuperado el 12 de mayo de 2017, de https://centrourbano.com/remodelan-indice-habita/

URBI Desarrollos Urbanos. (2016). Recuperado el 30 de abril de 2017, del sitio web de URBI Desarrollos Urbanos http://www.urbi.com

Zepeda, C. (2014, febrero). Pierde importancia el índice Habita. El Financiero, 10. Recuperado el 12 de mayo de 2017, de http://www.elfinanciero.com.mx/economia/pierde-importancia-el-indice-habita.html

Zhu, Y. (2007). Application of asymmetric Laplace laws in financial risk measures and time series analysis. Dissertation for the degree of doctor of Philosophy. University of Florida.


Resumen - 266 | PDF - 80

Enlaces refback

  • No hay ningún enlace refback.
Imagen